Cuando hablamos de estrategias para optimizar fiscalmente una inversión, la sociedad patrimonial aparece como una de las estructuras más utilizadas en el sector inmobiliario español.
Su correcta constitución y gestión puede marcar la diferencia entre una inversión que solo genera ingresos y una que, además, protege el patrimonio familiar y minimiza la carga fiscal.
En Borneo Advisors ayudamos a inversores y familias a estructurar sus operaciones inmobiliarias de la forma más eficiente, combinando conocimiento legal, fiscal y financiero con una visión estratégica del mercado.
¿Qué es una sociedad patrimonial?
Una sociedad patrimonial es una entidad cuyo objeto principal es la tenencia y gestión de bienes —especialmente inmuebles— para generar rentas derivadas de su explotación.
A diferencia de una sociedad mercantil convencional, no desarrolla una actividad empresarial directa, sino que actúa como vehículo de inversión.
Este modelo es habitual en familias con varios inmuebles en alquiler o en inversores que buscan separar su patrimonio personal de la gestión de sus activos inmobiliarios.
Cómo funciona en el sector inmobiliario
El funcionamiento de una sociedad patrimonial es sencillo en concepto, pero exige un conocimiento profundo en la práctica. La sociedad se convierte en el “contenedor” de los inmuebles: los ingresos por alquileres, las plusvalías de ventas o incluso la revalorización de los activos se canalizan a través de la entidad.
Esto ofrece ventajas en términos de control, protección y fiscalidad, ya que permite diferenciar el patrimonio personal del empresarial y planificar con mayor eficiencia las operaciones a futuro.
Algunos aspectos clave de su funcionamiento son:
- Gestión centralizada: facilita el control y la toma de decisiones sobre varios activos.
- Fiscalidad diferenciada: tributa en el Impuesto de Sociedades, lo que puede resultar más favorable que el IRPF en determinadas rentas.
- Protección patrimonial: permite separar el riesgo empresarial del personal, protegiendo el patrimonio familiar.
- Planificación sucesoria: ofrece ventajas al planificar herencias o donaciones de inmuebles.
Ventajas y desventajas de una sociedad patrimonial
Como cualquier estructura legal y fiscal, la sociedad patrimonial presenta beneficios claros, pero también limitaciones que conviene tener en cuenta antes de decidirse por esta vía.
Ventajas
- Posibilidad de reducir la carga fiscal al agrupar rentas inmobiliarias.
- Mayor facilidad para reinvertir beneficios dentro de la sociedad.
- Herramienta útil para la protección patrimonial inmobiliaria.
Desventajas
- Exige cumplir requisitos fiscales estrictos (no más del 50 % de ingresos puede provenir de actividad económica distinta de la gestión patrimonial).
- Tiene mayores costes de gestión y contabilidad que la tenencia directa de inmuebles.
- Puede resultar poco eficiente en casos de patrimonios pequeños.
Sociedad patrimonial y diversificación de inversiones
La sociedad patrimonial también es un recurso interesante para quienes buscan diversificar y profesionalizar la gestión de su patrimonio inmobiliario. En ciudades como Madrid, Barcelona o Valencia, se utiliza tanto para gestionar carteras de alquiler como para operaciones de compra-venta con fines de reinversión.
De hecho, optar por una sociedad patrimonial bien estructurada puede ser clave para ampliar carteras de inversión, optimizar impuestos y transmitir el patrimonio de forma más eficiente.
Un vehículo estratégico en manos expertas…
Constituir una sociedad patrimonial no es una decisión menor: implica valorar su conveniencia en función del tamaño de la cartera, la estrategia fiscal y los objetivos a largo plazo.
En Borneo Advisors acompañamos a nuestros clientes en la creación y gestión de estas estructuras, asegurando que cada paso esté alineado con su estrategia de inversión inmobiliaria.
Contáctanos si quieres saber si este vehículo encaja en tu situación y necesitas un análisis experto.
Preguntas frecuentes sobre sociedades patrimoniales en el sector inmobiliario
¿Qué es una sociedad patrimonial?
Es una entidad destinada a la tenencia y gestión de bienes, principalmente inmuebles, para generar rentas, proteger el patrimonio y optimizar la fiscalidad.
¿Cómo funciona una sociedad patrimonial en el sector inmobiliario?
Centraliza los ingresos por alquiler, plusvalías y revalorización de inmuebles dentro de la sociedad, lo que facilita control, protección y planificación fiscal.
¿Qué ventajas fiscales ofrece una sociedad patrimonial?
Tributa en el Impuesto de Sociedades, que en muchos casos es más favorable que el IRPF, y permite reinvertir beneficios dentro de la entidad.
¿Qué diferencias tiene con una sociedad mercantil?
Mientras la mercantil desarrolla actividad económica directa, la patrimonial se centra en la gestión y tenencia de activos, sin actividad empresarial.
¿Cuáles son los requisitos para constituir una sociedad patrimonial?
No más del 50 % de los ingresos pueden proceder de actividades económicas distintas a la gestión patrimonial, y exige una contabilidad profesionalizada.
¿Qué desventajas puede tener una sociedad patrimonial?
Supone mayores costes de gestión y contabilidad y puede no ser eficiente para patrimonios pequeños con pocos inmuebles.
¿Para quién es recomendable crear una sociedad patrimonial?
Para familias con varios inmuebles en alquiler e inversores que buscan separar patrimonio personal de la gestión de activos y planificar sucesiones.
¿Cómo ayuda en la protección patrimonial inmobiliaria?
Separa el riesgo empresarial del personal, protegiendo el patrimonio familiar ante contingencias económicas o legales.
¿Qué papel juega en la planificación sucesoria?
Permite organizar herencias y donaciones de inmuebles de manera más eficiente, facilitando la transmisión del patrimonio a futuras generaciones.
¿En qué ciudades españolas es más habitual usar sociedades patrimoniales?
Principalmente en Madrid, Barcelona y Valencia, donde se emplean tanto para carteras de alquiler como para operaciones de reinversión.
